了解市场预测
市场预测帮助投资者为价格和经济环境的变化做好准备。了解值得关注的信号，以及如何利用这些信号辅助投资决策。
市场预测需要考虑什么
市场预测借助经济学、心理学和数据科学来解释价格变化。了解这些变化的驱动因素，有助于投资者发现正在形成的趋势，并决定如何应对。
预测者研究流动性、市场情绪和经济状况，以估计可能出现的结果。能拟合历史价格的模型未必适用于新数据，预测也不保证投资盈利。
经济指标
利率、通货膨胀和 GDP 增长都会影响全球市场。中央银行的政策，尤其是美联储的政策，会影响市场流动性的充裕程度。
- 利率决定资金成本，并影响投资意愿。
- 通货膨胀会削弱货币购买力。它对资产价格的影响取决于市场状况和预期。
- GDP 衡量一个经济体内生产的最终产品和服务的价值，并不直接衡量生产效率。
技术分析与市场情绪
经济分析有助于解释市场为何变化，技术分析则帮助预测者判断时机。市场情绪反映了参与者的整体心态。过度乐观或悲观，都可能为持相反观点的投资者创造机会。
中短期预测会参考支撑位与阻力位、动量振荡指标和成交量分布。我们的预测方法页面介绍了不同的预测方法。
不同资产类别的预测
股票
股票预测利用盈利收益率、行业轮动和股权风险溢价，识别股票估值与增长潜力之间的差异。
固定收益
债券预测者通过研究收益率曲线和信用利差，寻找有关债券市场及宏观经济的信号。
大宗商品
预测黄金、石油和农产品走势时，需要考虑供应链、地缘政治稳定性以及汇率变化，尤其是美元汇率的变动。
为市场冲击做好准备
黑天鹅事件是难以预测、影响重大的冲击。 财务预测模型即使无法准确预测事件本身，也可以通过压力测试来评估极端结果。
压力测试用于分析投资组合在特定冲击下可能出现的表现。它无法涵盖所有可能发生的事件，也不能确定投资者可能遭受的最大损失。
另类数据来源
预测者也会利用另类数据来补充传统市场数据：
- 卫星影像可用于监测零售场所的停车场或油轮。
- 自然语言处理（NLP）通过社交媒体情绪实时追踪消费趋势。
- 信用卡交易数据可以在官方报告发布前反映消费支出的变化。
我们的预测指南介绍了数据采集以及处理这些数据来源所需的工具。
市场情绪
市场情绪只是预测的一项输入。在得出结论之前，应将其与价格、成交量和经济数据结合起来分析。