Entiende las previsiones de mercado
Las previsiones de mercado ayudan a los inversores a prepararse para los cambios en los precios y las condiciones económicas. Descubre qué señales conviene seguir y cómo pueden orientar las decisiones de inversión.
Qué se tiene en cuenta en una previsión de mercado
Las previsiones de mercado se apoyan en la economía, la psicología y la ciencia de datos para explicar los movimientos de los precios. Entender qué los impulsa puede ayudar a los inversores a detectar nuevas tendencias y decidir cómo actuar.
Los analistas estudian la liquidez, el sentimiento del mercado y las condiciones económicas para estimar posibles resultados. Un modelo que se ajusta a los precios históricos puede fallar con datos nuevos, y una previsión no garantiza una inversión rentable.
Indicadores económicos
Los tipos de interés, la inflación y el crecimiento del PIB influyen en los mercados mundiales. Las políticas de los bancos centrales, especialmente las de la Reserva Federal, afectan a la liquidez disponible.
- Los tipos de interés determinan el coste del capital e influyen en la disposición a invertir.
- La inflación reduce el poder adquisitivo del dinero. Su efecto sobre los precios de los activos depende de las condiciones y las expectativas del mercado.
- El PIB mide el valor de los bienes y servicios finales producidos en una economía; no es una medida directa de la productividad.
Análisis técnico y sentimiento del mercado
El análisis económico ayuda a explicar por qué se mueven los mercados; el análisis técnico permite valorar cuándo pueden producirse esos movimientos. El sentimiento refleja el estado de ánimo colectivo de los participantes. Un optimismo o pesimismo excesivo puede crear oportunidades para los inversores que adoptan la postura contraria.
Las previsiones a corto y medio plazo utilizan niveles de soporte y resistencia, osciladores de momento y perfiles de volumen. Nuestra página de técnicas explica los distintos enfoques de previsión.
Previsiones para distintas clases de activos
Renta variable
Las previsiones de renta variable utilizan la rentabilidad por beneficios, la rotación sectorial y las primas de riesgo de la renta variable para detectar diferencias entre la valoración de las acciones y su potencial de crecimiento.
Renta fija
Quienes elaboran previsiones de bonos estudian las curvas de tipos y los diferenciales de crédito para encontrar señales sobre el mercado de bonos y la economía en su conjunto.
Materias primas
Las previsiones sobre el oro, el petróleo y los productos agrícolas tienen en cuenta las cadenas de suministro y la estabilidad geopolítica, además de los movimientos de las divisas, especialmente del dólar estadounidense.
Prepárate para las perturbaciones del mercado
Los cisnes negros son perturbaciones impredecibles con consecuencias importantes. Un modelo de previsiones financieras puede incluir pruebas de estrés para resultados extremos, aunque no pueda predecir con precisión los propios acontecimientos.
Las pruebas de estrés exploran cómo podría responder una cartera a perturbaciones concretas. No pueden abarcar todos los sucesos posibles ni establecer la pérdida máxima que podría sufrir un inversor.
Fuentes de datos alternativos
Quienes elaboran previsiones también utilizan datos alternativos para complementar los registros tradicionales del mercado:
- Las imágenes de satélite permiten observar aparcamientos de establecimientos comerciales o buques petroleros.
- El procesamiento del lenguaje natural (NLP) sigue las tendencias de consumo en tiempo real a través del sentimiento expresado en las redes sociales.
- Los datos de transacciones con tarjeta de crédito pueden revelar cambios en el gasto antes de que se publiquen los informes oficiales.
Nuestra guía de previsiones explica cómo recopilar datos y qué herramientas utilizar para trabajar con estas fuentes.
Sentimiento del mercado
El sentimiento del mercado es uno de los datos de entrada de una previsión. Compáralo con los precios, el volumen de negociación y los datos económicos antes de sacar conclusiones.